用天使投資把稅金變成股權（產創條例 23-2）
高資產族群在綜所稅上，真正「一招見效」的節稅方式，通常不是多找幾張發票、也不是把扣除額做到極致，而是直接把課稅基礎（綜合所得總額）扣下來。在台灣現行制度下，最具代表性、合法明確、且能制度化管理的一招，就是：
以個人名義現金投資符合資格的「國內高風險新創事業公司」之新發行股份，連續持有滿 3 年後，可於持股屆滿當年度，將投資金額 50% 自綜合所得總額中減除（年度上限最高 500 萬元；部分情況為 300 萬元）。
為什麼這一招對「有錢人」特別強？
原因很簡單：高資產人士的綜所稅往往落在較高邊際稅率級距；當你能把「綜合所得總額」直接扣除，邊際稅率越高，節稅效果越大。更重要的是，這不是把收入延後、也不是把所得硬轉成別種名目，而是立法者明文鼓勵「民間資金挹注新創」的租稅優惠，方向正、可被查核，也能被制度化管理。
產創條例 23-2：修法前後重點
財政部「新創稅務 E 指通」已將修法前後條件整理為 Q&A；核心差異如下：
114/05/07 修正公布後（新制）
- 公司年限：設立登記未滿 5 年，且經中央目的事業主管機關核定為「國內高風險新創事業公司」
- 投資門檻：同一年度對同一公司「現金投資」達 50 萬元，且取得「新發行股份」
- 持有期間：連續持有達 3 年
- 減除幅度：投資金額 50% 得自持股滿 3 年當年度之「綜合所得總額」中減除
- 年度上限：原則 500 萬元；但若投資標的非屬主管機關認定之「國家重點發展產業」，該部分當年度合計最多 300 萬元
114/05/07 修正公布前（舊制）
- 成立未滿 2 年／投資門檻 100 萬／持有 2 年／年度上限 300 萬（主要影響既有投資案之銜接判斷）
誰可以用？適用對象與適用期間
1）適用對象：必須是「中華民國境內居住之個人（居住者）」
也就是所得稅法第 7 條第 2 項所稱之居住者，非居住者一般不適用。
2）適用期間：至 118 年 12 月 31 日止
新制明訂個人投資並符合條件者，適用期間為 114/01/01 至 118/12/31。
可以省多少稅？用「上限」反推最實用的投資額度
這個優惠是所得額減除（從「綜合所得總額」扣掉），節稅金額可先用下式粗估：
節稅金額 ≈ 可減除金額 × 你的邊際稅率
- 要把 500 萬減除上限用滿：因可減除為投資額的 50%，通常需要投資 1,000 萬（且多半需符合「國家重點發展產業」的範圍，才可能吃到 500 萬上限）
- 若屬非國家重點發展產業，上限 300 萬：通常投資 600 萬即可把 300 萬減除用滿
以最高 40% 邊際稅率粗估：
- 減除 300 萬 → 最多約省 120 萬
- 減除 500 萬 → 最多約省 200 萬
補充一個「小額示意」：假設綜合所得總額 600 萬，若投資 100 萬且符合條件，可減除 50 萬；因為是從所得額扣除，不是從稅額扣除，所以實際省下多少會依你的扣除額結構與邊際稅率而異，概念上可把它理解成「把一部分所得，換成長期股權部位」。
高資產族群一定要知道的但書：最低稅負（AMT）可能吃回一部分效果
財政部已公告：個人依 114/05/07 修正後之產創 23-2 規定，自綜合所得總額中減除的金額，仍須計入個人基本所得額（AMT 計算基礎）。
而最低稅負常用的計算邏輯為：
基本稅額 =（基本所得額 − 750 萬）× 20%；再與一般所得稅額比較，若基本稅額更高才補繳差額。
因此你可以這樣判讀：
- 若你本來就不會落入最低稅負補繳（一般稅額已足夠高），23-2 的節稅通常「吃得到」。
- 若你常因海外所得、特定所得而觸發最低稅負，23-2 在一般稅額省下來的部分，可能被 AMT 差額補繳抵銷一些，建議事前做「一般稅額＋AMT」雙軌試算。
實務操作的本質：不是你買了股份就能扣，關鍵在「公司端流程」要走完
產創 23-2 的設計很像「投資計畫制」：投資人要成功扣除，必須確保公司端依規定完成核定、投資計畫、完成證明與證明書申請等程序。
典型路徑如下：
- 公司先取得「高風險新創事業公司」核定（必要時並申請認定屬國家重點發展產業）
- 投資後，公司須在法定期限內申請「投資計畫核准函」（逾期不受理，投資人將直接失去適用資格）
- 公司依核准計畫執行，必要時再申請「投資計畫完成證明」
- 投資人持股滿 3 年後，由公司向稅捐稽徵機關申請核發「投資額減除證明書」，並轉發給投資人
- 投資人於持股屆滿當年度申報綜所稅時，檢附證明書，才能自綜合所得總額減除
實務操作流程：避免「節稅失敗」的四大檢查點
很多案件失敗不是因為投資不實，而是程序違失。建議把下面四件事當作「投資前就要打勾」的清單。
檢查點 1｜資格確認：投資前先確認公司是否已核定（或具備申請可行性）
新制要求標的必須是「設立未滿 5 年且經核定之國內高風險新創事業公司」，不是所有新創都能用。
此外，如果你希望適用 500 萬上限，還要確認公司是否能被認定為「國家重點發展產業」。
檢查點 2｜資金軌跡：匯款、增資、名冊三件事要留痕
法規要求是「現金投資」且取得「新發行股份」，並以繳納股款日作為持有期間起算的核心依據。
實務上請務必保留：
- 個人匯款/繳款憑證（從個人帳戶匯出最清楚）
- 增資相關文件（公司設立/變更登記表、股東名冊、認股股數與金額）
- 公司端投資計畫文件與核准函（後續申請證明書會用到）
檢查點 3｜時效控管：最硬的期限是「公司設立或增資變更登記日次日起 6 個月內」
投資後不是慢慢整理資料就好。依規定：
- 投資創立：公司應自設立登記日次日起算 6 個月內
- 增資擴充：公司應自增資變更登記日次日起算 6 個月內
向主管機關申請核發「投資計畫核准函」；逾期不予受理，投資人也就無從適用所得額減除。
這也是為什麼我會說：23-2 的關鍵不在投資人，而在公司端的「法遵節奏」。
檢查點 4｜證明取得：那張「投資額減除證明書」才是報稅入場券
投資人持股滿 3 年後，公司必須在「持股屆滿 3 年之次年 1 月底前」向稅捐稽徵機關申請核發「投資額減除證明書」，並在核發後一定期間內轉發投資人；投資人申報綜所稅時要檢附該證明書，才能列報減除。
風險提醒：這一招合法，但不能「只做表面」
法規對於「失效、註銷、更正、補稅與利息」的後果寫得非常清楚。常見踩雷如下：
1）程序違失：核准/完成證明被否准、撤銷或逾期
若公司端投資計畫未依規定完成、完成證明被否准、或核准函/完成證明遭撤銷、廢止，已核發的投資額減除證明書可能失效，並可能衍生註銷或更正義務。
2）已列報減除導致短繳：要補稅並加計利息
若投資額減除證明書失效或更正，投資人先前已列報減除而產生短繳稅額者，可能被要求補繳並按規定加計利息。
3）稅務調查風險：非常規交易會被看穿
主管機關與稅捐機關會關注資金是否真正用於公司本業與計畫支出；像「投進去又用顧問費、授權費、關係人交易把錢繞回來」這類不合營業常規的安排，可能被否認或被調整。新制辦法亦明列不得認列之支出與關係人支出規範。
4）投資失利與退場：不一定能用到 23-2，但仍可另案規劃
如果新創倒閉進入清算，可能無法達到持股 3 年要件，23-2 的所得額減除就用不到。至於是否能轉向以「有價證券交易損失」或其他損失性質進行 AMT/所得稅層面的規劃，必須依你實際投資工具、股權性質、交易/清算文件與申報年度逐案判斷（建議保留完整投資與清算文件以利主張）。
專業建議：把「年度上限」變成你的投資節奏（高資產最適合的做法）
如果你每年都有可觀應稅所得，23-2 最理想的做法通常不是一次押注，而是用制度上限設計節奏：
- 以年度可減除上限回推投資額度（例如 600 萬或 1,000 萬級距）
- 優先確認是否屬「國家重點發展產業」（牽動 300/500 萬上限）
- 事前把最低稅負一起試算，避免「一般稅省了，AMT 補回來」
- 把投資條件與公司端申請時程用清單管理：
- 股款繳納日（持有期間起算基礎）
- 公司設立/變更登記日（6 個月申請投資計畫核准函的起算點）
- 投資計畫核准函取得日、完成證明進度
- 持股屆滿日
- 次年 1 月底前取得投資額減除證明書
延伸閱讀：同樣是「把稅金變成股權」，生醫與文創要走不同法源
本篇主軸聚焦於《產業創新條例》23-2（高風險新創投資所得額減除）。但如果你的投資標的屬於生技醫藥或文化創意領域，可能會落在不同專法，門檻、持有年限與流程也不同；建議不要混用規定，最安全的作法是「先定位法源，再設計節奏」。
方案總覽：三種法源一次對照（快速定位）
同一筆投資若已依其他法律享有投資金額自所得額減除優惠，通常不得重複就同一投資資金再用另一個減除優惠；實務上需先做法源定位與排除重複適用。